Praktyczne wykorzystanie instrumentów rynku pieniężnego i walutowego

Cele

Zdobycie podstawowej wiedzy w zakresie zarządzania finansami firmy z wykorzystaniem instrumentów rynku pieniężnego i walutowego. Zrozumienie zasad funkcjonowania rynku pieniężnego i walutowego. Zdobycie wiedzy o podstawowych instrumentach rynku pieniężnego i rynku walutowego.

Korzyści

Uczestnicy poznają zasady funkcjonowania rynku pieniężnego i walutowego. Zostaną zaprezentowane możliwości wykorzystania instrumentów rynku pieniężnego do zarządzania płynnością przedsiębiorstwa oraz instrumenty ograniczające ryzyko walutowe.

Uczestnicy

Osoby odpowiedzialne w firmie za kontakty z bankami w zakresie lokowania nadwyżek finansowych i stosowania instrumentów zabezpieczających przez ryzykiem kursowym oraz osoby chcące zdobyć elementarną wiedzę o instrumentach i samym rynku pieniężnym i rynku walutowym.

Tematyka

1. Pojęcie rynku pieniężnego oraz zasady jego funkcjonowania

• Podmioty tworzące rynek pieniężny w Polsce i na świecie
• Zasady zawierania transakcji oraz etyka pracy dealera
• Funkcje rynku pieniężnego oraz jego rola w kształtowaniu kosztu pieniądza

2. Składniki określające poziom rynkowych stóp procentowych

• Realna stopa procentowa
• Nominalna stopa procentowa bez ryzyka
• Premia inflacyjna
• Premia za ryzyko niewypłacalności
• Premia płynności
• Premia za ryzyko terminu zapadalności

3. Czynniki wpływające na poziom stóp procentowych

• Polityka Banku Centralnego
• Polityka rządu
• Aktywność gospodarcza

4. Krzywa stóp procentowych

• Teoria segmentacji rynku
• Teoria preferencji płynności
• Teoria oczekiwań

5. Wartość pieniądza w czasie

• Odsetki proste i odsetki składane
• Przeciętna i efektywna stopa procentowa
• Wartość obecna i przyszła
• Realna wartość kapitału

6. Metody oceny projektów inwestycyjnych

• Wartość zaktualizowana netto
• Wewnętrzna stopa zwrotu (IRR)
• Zmodyfikowana wewnętrzna stopa zwrotu (MIRR)
• Wskaźnik rentowności

7. Instrumenty rynku pieniężnego oraz rodzaje transakcji

• Lokaty
• Bony skarbowe Ministra Finansów
  • rynek pierwotny i wtórny
  • dealer rynku pieniężnego
  • Centralny Rejestr Bonów Skarbowych (CRBS)
  • rentowność zakupu
  • rentowność sprzedaży
  • kształtowanie się rentowności BS w latach 1995-1999
• Papiery komercyjne firm
  • pojęcie i podział papierów komercyjnych firm
  • zasady emisji papierów komercyjnych firm
  • zalety i wady emisji papierów komercyjnych firm
  • ogólna charakterystyka podstawowych form papierów komercyjnych firm
• Obligacje Skarbu Państwa
  • rodzaje obligacji
  • rynek pierwotny i rynek wtórny
  • rentowność zakupu
  • rentowność sprzedaży
• Transakcje REPO
  • pojęcie i zastosowanie transakcji REPO
  • przykład transakcji REPO
  • sposób liczenia cen transakcji REPO
• Transakcje SWAP
  • pojęcie i zastosowanie transakcji SWAP
  • rodzaje transakcji SWAP
  • przykład transakcji SWAP
  • ogólne zasady wyliczenia kursu transakcji SWAP
• Transakcje FRA
  • pojęcie i zastosowanie transakcji FRA
  • przykład transakcji FRA
  • ogólne zasady wyliczenia kursu FRA

8. Pojęcie rynku walutowego oraz zasady jego funkcjonowania

• Uczestnicy rynku walutowego
• Przykład transakcji zawieranej na rynku walutowym
• Transakcje SPOT
• Transakcje OUTRIGHT

9. Pojęcie ryzyka walutowego i transakcje zabezpieczające

• Walutowe transakcje FORWARD
  • pojęcie i zastosowanie transakcji FORWARD
  • ogólne zasady wyliczania kursu FORWARD
  • przykład walutowej transakcji FORWARD
• NDF - (transakcja FORWARD bez dostawy środków)
  • pojęcie i zastosowanie transakcji NDF
  • przykład transakcji NDF
• Walutowe transakcje FUTURES
  • pojęcie i zastosowanie transakcji FUTURES
  • ogólne zasady wyliczania kursu FUTURES
  • przykład walutowej transakcji FUTURES
• Opcje walutowe
  • pojęcie opcji walutowej i ich zastosowanie
  • podstawowe rodzaje opcji walutowych
  • od czego zależy cena opcji walutowej

Informacje organizacyjne

Koszt udziału jednej osoby w szkoleniu wynosi 1 500 zł. Czas trwania szkolenia: 2 dni. W cenie szkolenia zawarte są materiały szkoleniowe, obiady i przerwy kawowe. Udzielamy 15% rabatu dla trzeciej i każdej kolejnej osoby zgłoszonej na jeden moduł z jednej firmy lub przy zgłoszeniu na 3 lub więcej szkoleń z naszej oferty.

Organizator może zarezerwować hotel i wyżywienie dla uczestników szkolenia. Koszt zakwaterowania w miejscu szkolenia z całodziennym wyżywieniem wynosi około 350 zł pokój jednoosobowy, 450 zł za pokój dwuosobowy za dzień pobytu w hotelu o wysokim standardzie. Koszt zakwaterowania zmienia się w zależności od miejsca szkolenia. Więcej o miejscach szkoleń>>>

Szkolenia dedykowane:

Organizujemy również szkolenia dedykowane z tego tematu. Zorganizowanie szkolenia dedykowanego warto rozważyć już przy 6 - 8 uczestnikach z jednej firmy. Szkolenia tego typu pozwalają na dostosowanie zakresu merytorycznego i terminu do indywidualnych potrzeb klienta.